Přehled našeho portfolia

Aktuální komentář: Tak asi jako pro každého investorova do širokých ETF, ale i českých akcií, i pro nás znamenal říjen a prosinec lehkou lokální devastaci portfolia. Když se podíváte na graf výkonnosti níže, zjistíte, že jen ty dva ztrátové měsíce na akciích poslaly zhodnocení celého PF někam před léto 2018. A to držíme polovinu aktiv v P2P, které žádné ztráty nepostihly. Situace se sice dost výrazně zlepšila v lednu 2019 (dobrá ukázka toho, že se vyplatí být na trhu v pozicích po hysterických propadech) a PF je zpátky na hodnotě před říjnovými propady. Stejně jsme ale ztratili několik měsíců. Bohužel, to opravdu nepříjemné nás na trzích zjevně ještě čeká; my tohle bereme jako psychologickou ochutnávku na nadcházející recesi. Každopádně, zatím jsme se drželi a k prodejům nás to nevyprovokovalo. Naneštěstí jsme výprodejů nemohli využít pro výhodné navýšení akciových pozic, protože všechny příjmy držíme v cashi kvůli blížícímu se stěhování a nákupu nového bytu.

(Aktualizováno 5. 3. 2019)

Protože věřím, že bychom si jako investoři měli předávat své zkušenosti, rozhodl jsem se zveřejňovat pokud možno pravidelně stav, složení a výkonnost našich investic. Ty jsme si rozdělili do dvou portfolií: investiční a spořící podle jejich účelu, což se odráží na jejich složení, volatilitě i výnosu.

PFMyšlenkaPožadavkyAktiva
InvestičníVytvořit do 10 let pasivní příjem pokrývající částečně životní náklady.výnos > 5% pa. nad inflaciCZ a světové akcie, ETF, P2P, dluhopisy s vysokým výnosem
SpořícíVytvořit bezpečnější fond, který může příp. financovat naše projekty nebo potřeby.nízká rizikovost v horizontu 2 let, u části PF i likvidita, výnos > 2% pa.státní a velké korporátní dluhopisy, spořící účty, investiční certifikáty

Podrobněji jsem o našem megalomanském plánu psal ZDE 🙂

Investiční portfolio

Cíl: Vytvořit do 10 let (od 2018) netriviální pasivní příjem, který nám umožní pracovat méně. Ke spotřebě samotného základu portfolia dojde v časovém horizontu cca 30 let.

Složení: Snažíme se o klasické i alternativní investice s vysokým výnosem a dlouhodobým horizontem 10, resp. 30 let. Jde o české dividendové akcie, zahraniční akciové ETF fondy, vysokovýnosové dluhopisy českých firem a P2P kreditní trh. Cílíme na cca 50–60% v akciích, okolo 40% v P2P a zbytek případné dluhopisy.

Detailní tituly a platformy shrnují následující tabulky:

České akcieSvětová ETF
BAACEZČEZFR0007063177Lyxor Nasdaq 100 UCITS ETF
BAAGECBAMoneta Money BankFR0010315770Lyxor UCITS ETF MSCI World
BAAKOMBKomerční bankaLU0629460675UBS MSCI EMU Socially Responsible
BAATELECTelefonica O2 C. R.DE0005933972iShares TecDAX UCITS ETF
BABKOFOLKofola CS
P2P portályDluhopisyOstatní
Mintos (EUR/CZK)Činžovní domy Praha II (CZK)Dříve Invest Aukce (factoring)
Twino (EUR)RD Vysoký Újezd II (CZK)
Bondster (CZK)Bezdotykové automyčky
Zonky (CZK)

Výkonnost portfolia: V horizontu 10 let cílíme na roční výnos 5% nad reálnou mírou inflace (takže ~7,5%). Takový požadavek není vůbec přehnaný a mělo by se to s trouché té statistické štěstiny povést. Tak nám držte palce 😉

Následující tabulka shrnuje přehled aktuální a dosavadní výkonnosti.

Průměrný výnos portfolia7,7% p.a.
Aktuální měsíční výkon (prům.)1,29% (0.64%)
Zhodnocení portfolia od založení18,70%
Výkon akcií (akt.m./prům.m./rok/od založ.)2,14% / 0.36% / 4,36% / 10,54%
Výkon P2P (akt.m./prům.m./rok/od založ.)0.82% / 0.79% / 9.52% / 23,00%
Výkon dluhopisů (akt.m./prům.m./rok/od založ.)0,52% / 0,52% / 6,26% / 5,22%

Vývoj výnosu v čase za jednotlivé typy investic (vlevo) a celého portfolia (sloupce, vpravo) s průměrnou hodnotou (modrá čára) a kumulativním výnosem (nasčítaný výnos, červená křivka).

A podrobnější pohled na výkon akciových složek a P2P platforem.

Portfolio svazácky budujeme pravidelnými měsíčními vklady, které představují přibližně 50% měsíčních nespotřebovaných přebytků z příjmů ze zaměstnání. Zbytek jde do spořícího portfolia.

Spořící portfolio

Spořící portfolio aktuálně čeká na kompletní vyluxování, protože měníme bydlení v Praze a musíme do toho zainvestovat. Ale smutek nás zas tak nejímá, k tomu byl fond vytvářený – investice do projektů nebo zlepšení kvality života. Chvíli bude trvat, než se spořící fond zase trochu zberchá. 🙂

Protože chceme mít peníze k nákupu bytu okamžitě připravené, jsme omezeni na spořící účty a podobné produkty. Protože ten objem peněz je logicky už trochu větší, vyplatí se nám často optimalizovat a hledat nejlepší nabídky na bankovním trhu. V součastnosti máme vše v těchto produktech:

Produktúrok
p. a.
limit/podmínkakomentář
Hello Bank! (spořák)1,5%max. 300 kKčNezapře to v sobě Cetelem, podmínky jsou psané fontem č. 4, Arial Extreme Condensed
Banka Creditas (spořák)1,0% (příp. 1,1%)vyšší úrok nad 750 kKč, žádný max. limitBanka se nám líbí, zaměřuje se na maximalizaci úroků
ING konto (akce)2,0%max. 300 kKč měsíčně, délka akce 6 měsícůKomplikovanější podmínky, je třeba vkládat peníze měsíčně, efektivní úrok 1,6% při kombinaci s Creditas

(aktualizováno k 26. 2. 2019)