Zápisky o tvorbě investičního portfolia

Author: Skejwi

ÚvahyVyhodnocení portfolia
Skejwi

Složené úročení a vyhodnocení PF za leden-květen 2023

Je jedno, jestli jste investoři-záčátečníci nebo investiční matadoři, stejně nám všem uniká intuitivní představa, jak vypadá složený úrok. Je to tím, že je pro lidskou mysl nepředstavitelný – a to je trochu problém 🙂 Kromě názorné ukázky této těžkosti se po delší době podíváme na výkonnost našeho portfolia, hezky od začátku letošního roku. A opět vše, jak jste zvyklí: výnosy, volatilita, alokace, konkrétní nákupy. Ať držíme kontrolu.

Read More
Analýzy
Skejwi

Malá tragédie českých penzijních fondů – hra o čtyřech aktech pro každého

Penzijní fondy by měly být základním kamenem individuální přípravy na stáří a jistotou, se kterou můžeme počítat a plánovat. V jakém stavu je ale český III. pilíř a jakou skutečnou hodnotu nám penzijka vlastně nabízí? Jaké jsou jejich výnosy v porovnání s inflací, jak jsou na tom s kolísavostí a dokážou konkurovat světovým indexům? A jsou státní příspěvky opravdu tak zásadní výhodou, jak se říká? Pojďme se vydat do vod státem podporovaného investování a seznamme se s závažnými dopady, jaké volba spoření na důchod přináší.

Read More
Analýzy
Skejwi

České akciové fondy: Dva světy a důchodce – intermezzo (1,5/2)

První díl mého vyhodnocení výnosu a kolísavosti některých českých akciových fondů zaznamenal širší ohlasy v české finanční sféře. Objevily se komentáře, návrhy i kritické poznámky, nad kterými se rozhořela docela intenzivní veřejná debata. Zároveň se objevila skutečnost, kterou jsem si ani v diabetickém snu nepředstavoval a která může mít podle mě dalekosáhlý dopad na české investiční prostředí. 

Read More
Úvahy
Skejwi

Role ornamentu na kapitálových trzích (i v roce 2023)

S přelomem roku se na nás valí makroekonomické predikce, jak to následující rok(y) bude ekonomicky těžké. Snížení růstu zisků, trh práce, náklady na financování, ceny vstupů a energií… Snad každého pak napadne, jestli by neměl svoje akciové pozice umenšit, protože s tímhle ekonomickým ochlazením musí akcie padat. Jenže roli investičního infotainmentu není radno přeceňovat.

Read More
Investiční plánováníPostřehy a názory
Skejwi

Máte US akcie u Interactive Brokers? Možná vás čeká dědická daň 40%.

Kolem americké dědické daně – estate tax – se vznáší mysteriózní mlha. Málokdo ví, jak opravdu funguje, většina ji neřeší a někteří o ní dokonce neví. Ať už k ní ve finále zaujmete jakýkoli postoj, je dobré se nad touto hrozbou pro PF o likvidační síle středně velké kapitálové atomové bomby alespoň zamyslet.

Read More